L'Ukraine soumet à l'Allemagne une demande secrète d'armement d'un milliard d'euros, face à l'intensification des attaques russes
Derrière le bouclier : la demande d'armement de plusieurs milliards d'euros de l'Ukraine révèle un profond changement de stratégie de défense allemande
Selon RBC Ukraine, l'Ukraine a discrètement soumis une demande confidentielle d'armes à l'Allemagne, évaluée à plusieurs milliards d'euros, signalant une nouvelle phase du soutien militaire occidental qui pourrait remodeler l'industrie de défense européenne pour les années à venir.
La liste de courses fantôme
La demande d'armes confidentielle, révélée pour la première fois par le journal allemand Bild et ensuite rapportée par le média ukrainien RBC-Ukraine, décrit un plan d'acquisition ambitieux qui expose à la fois les besoins urgents de l'Ukraine sur le champ de bataille et l'évolution de la posture de défense de l'Allemagne.
Selon des documents ayant fait l'objet de fuites, l'Ukraine cherche des renforts substantiels dans trois domaines critiques : les systèmes de défense aérienne (dont quatre unités IRIS-T SLM et 2 000 missiles), les véhicules blindés (1 000 véhicules protégés contre les mines et des équipements d'ingénierie spécialisés), et les capacités de guerre électronique (1 000 brouilleurs GPS et 200 radars de surveillance terrestre).
« Ce n'est pas seulement une liste de courses – c'est un plan directeur de ce que la guerre moderne européenne exige », note un analyste de la défense familier avec la demande, qui a requis l'anonymat en raison de la sensibilité du sujet. « L'accent mis sur la technologie anti-drone et la guerre électronique reflète la réalité évolutive du champ de bataille. »
Le silence stratégique de Berlin
Alors que la liste d'armes a suscité une attention considérable, le ministère allemand de la Défense a refusé de confirmer son existence, invoquant des préoccupations de sécurité militaire – un net changement par rapport à la transparence précédente concernant l'aide à l'Ukraine.
Ce changement de stratégie de communication s'aligne sur les récentes modifications politiques du chancelier Friedrich Merz, s'éloignant de la pratique de l'ère Scholz consistant à divulguer publiquement les livraisons d'armes. Des sources au sein de l'establishment de la défense allemand suggèrent que cette opacité sert à plusieurs fins : elle améliore la sécurité opérationnelle, fournit une couverture politique pour un soutien accru et permet des acquisitions plus rapides via des annexes parlementaires classifiées.
« L'ambiguïté stratégique crée une marge de manœuvre », explique un expert en sécurité européenne. « En classifiant ces détails, Berlin peut maintenir son soutien tout en minimisant les frictions diplomatiques et politiques intérieures. »
Le contexte du champ de bataille dicte l'urgence
Le moment de la demande de l'Ukraine coïncide avec une nette escalade des attaques russes. Au cours de la seule semaine dernière, la Russie a lancé environ 1 270 drones, 39 missiles et près d'un millier de bombes guidées contre des cibles ukrainiennes, selon des responsables militaires. Le dernier assaut nocturne a impliqué 101 drones, faisant au moins quatre morts civils et plus de 30 blessés dans plusieurs régions.
Les forces ukrainiennes continuent de faire face à une pression intense le long du front est, avec 184 affrontements signalés le 6 juillet. Les combats les plus intenses ont eu lieu dans le secteur de Pokrovsk, où les troupes ukrainiennes ont repoussé 60 attaques russes en une seule journée.
Ces réalités du champ de bataille soulignent pourquoi les systèmes de défense aérienne dominent la liste de souhaits de l'Ukraine. Les systèmes IRIS-T demandés – capables d'intercepter des drones, des missiles de croisière et des avions – se sont avérés très efficaces pour protéger les villes ukrainiennes des attaques aériennes.
La capacité industrielle devient un atout stratégique
Pour les investisseurs et les analystes du secteur de la défense, la demande d'armes de l'Ukraine représente plus que de simples besoins immédiats sur le champ de bataille – elle signale un réalignement fondamental de la politique industrielle de défense européenne.
Les fabricants de défense allemands ont connu une croissance sans précédent de leurs carnets de commandes. Rheinmetall, le plus grand fabricant d'armes allemand, affiche désormais un carnet de commandes de 17 milliards d'euros – une augmentation de 196 % d'une année sur l'autre. De même, le spécialiste des capteurs Hensoldt fait état d'un carnet de commandes de 6,9 milliards d'euros, tandis que le fabricant de missiles Diehl double sa capacité de production d'IRIS-T.
« Ce à quoi nous assistons est la transformation de l'Allemagne en arsenal de l'Europe », observe un analyste en investissement spécialisé dans la défense. « Le marché continue de valoriser ces entreprises comme des valeurs cycliques, mais elles évoluent en histoires de croissance à long terme, soutenues par des engagements gouvernementaux pluriannuels. »
Le paysage de l'investissement évolue avec la réalité géopolitique
Pour les investisseurs professionnels, la demande d'armes de l'Ukraine met en lumière plusieurs tendances clés qui pourraient façonner les marchés dans les années à venir.
Premièrement, le nouvel objectif de l'OTAN de 5 % du PIB pour les dépenses de défense pourrait débloquer entre 240 et 300 milliards d'euros de dépenses annuelles supplémentaires d'ici 2035. Cela représente un changement structurel plutôt qu'une reprise cyclique, créant des flux de revenus durables pour les entrepreneurs de la défense spécialisés.
Deuxièmement, la nature de la guerre moderne – caractérisée par des essaims de drones, la guerre électronique et des frappes de précision – favorise les entreprises dotées d'une expertise en capteurs, systèmes de missiles et technologie anti-drone, par rapport aux fabricants de plateformes traditionnels.
Troisièmement, la nouvelle opacité de l'Allemagne concernant les livraisons d'armes accélérera probablement les acquisitions en réduisant les obstacles politiques, raccourcissant potentiellement le cycle d'acquisition de défense généralement long.
Implications sur le marché au-delà de la défense
Les effets d'entraînement s'étendent au-delà des actions de défense. Les analystes soulignent plusieurs implications sur l'ensemble des actifs, notamment un potentiel raidissement de la courbe des taux souverains allemands à mesure que les dépenses de défense augmentent la pression fiscale, une force continue du dollar face à l'euro au milieu des tensions géopolitiques accrues, et des prix élevés des matières premières agricoles en raison des perturbations continues en Ukraine.
« Le marché n'a pas pleinement intégré la persistance de ce conflit ou ses impacts économiques plus larges », suggère un stratège macroéconomique. « La politique budgétaire européenne est en train de subir un changement fondamental, la défense supplantant d'autres priorités et créant une pression inflationniste que les banques centrales auront du mal à contrer. »
Perspectives : un changement structurel
Pour l'Allemagne, la demande d'armes de l'Ukraine représente à la fois un défi et une opportunité. Répondre à ces besoins améliorerait considérablement les capacités défensives de l'Ukraine tout en consolidant la position de l'Allemagne en tant que principal fournisseur de défense de l'Europe.
La transformation de la politique de défense allemande – de soutien hésitant à arsenal essentiel – reflète une reconnaissance européenne plus large selon laquelle les menaces de sécurité exigent une capacité industrielle durable plutôt que des paquets d'aide ponctuels.
Comme le note un expert en politique de sécurité : « Nous assistons à la fin des dividendes de la paix et au début d'une nouvelle ère où la capacité industrielle de défense devient une mesure de la puissance nationale. »
Pour les investisseurs, cela suggère que la surperformance du secteur de la défense pourrait persister au-delà des rallyes typiques liés aux conflits, les entreprises possédant des capacités technologiques uniques et une échelle de production étant positionnées pour capter une valeur disproportionnée à mesure que l'Europe se réarme.
Remarque : Cet article présente une analyse basée sur les informations actuelles. Les marchés d'investissement sont intrinsèquement imprévisibles, et les lecteurs sont invités à consulter des conseillers financiers avant de prendre des décisions d'investissement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.