La Chaise Vide : La Suisse en quête d'une banque digne de confiance
ZURICH — Promenez-vous dans les rues immaculées de Zurich ou arrêtez-vous dans un café à Bâle, et vous le sentirez — une frustration silencieuse qui couve sous le flegme suisse. Des petits entrepreneurs à Zoug aux jeunes professionnels défilant sur Reddit tard dans la nuit, beaucoup se posent la même question troublante : à qui pouvons-nous confier notre argent désormais ?
Moins de deux ans après le rachat de Credit Suisse par UBS, orchestré par le gouvernement, le paysage bancaire suisse a radicalement changé. Cette fusion n'a pas seulement sauvé une institution en faillite ; elle a créé un colosse financier — avec plus de 5 000 milliards de dollars d'actifs et une domination qui semble plus étouffante que rassurante. Cette opération a laissé le pays avec une seule méga-banque et un sentiment croissant de malaise. Des salles de conseil aux résidences universitaires, un appel s'élève pour quelque chose de nouveau : une banque qui redevienne humaine, transparente et digne de confiance.
Mais ériger une telle banque dans la Suisse moderne s'apparente à gravir les Alpes par une tempête de neige — possible en théorie, brutal en pratique. Les mêmes murs qui protégeaient autrefois la stabilité financière de la nation la piègent désormais derrière des couches de réglementation, de complexité et d'exigences en capital que seuls les géants peuvent satisfaire.
Un marché en rétrécissement, une population qui perd patience
Les chiffres parlent d'eux-mêmes. UBS détient désormais environ 70 % de la valeur de marque bancaire de la Suisse. Cette domination a des conséquences concrètes. Les petites et moyennes entreprises (PME) — le cœur battant de l'économie suisse — ont déjà ressenti la pression. Une récente enquête a révélé que près d'une entreprise manufacturière sur quatre signalait des conditions de prêt plus défavorables ou une détérioration du service depuis la fusion. La concurrence maintenait autrefois les banques sous pression ; aujourd'hui, beaucoup se sentent à la merci d'un acteur unique.
« Nous avions deux, voire trois grandes banques avec lesquelles négocier », a déclaré un cadre logistique à Berne qui a requis l'anonymat. « Maintenant, si UBS dit non, où allons-nous ? Les banques cantonales sont excellentes au niveau local, mais pour le financement du commerce mondial, les options s'amenuisent rapidement. »
Et il n'y a pas que les dirigeants d'entreprise qui sont frustrés. La jeune génération — habituée aux applications fluides, aux virements instantanés et à la transparence — se sent particulièrement aliénée. Lorsque la branche numérique de Credit Suisse, CSX, a été intégrée à UBS, des milliers d'utilisateurs se sont sentis abandonnés.
« C'était comme faire un retour en arrière de dix ans », a déclaré Elina, une designer de 28 ans à Genève. « J'avais choisi CSX pour son design moderne et Amex pour ses excellents avantages. Puis, soudainement, je me suis retrouvée sur la plateforme peu conviviale d'UBS, avec une carte Visa, PAS D'AMEX DU TOUT et un conseiller client purement axé sur le profit. Je n'avais pas choisi cela. » Comme beaucoup d'autres, elle a migré vers Neon, la néobanque suisse à croissance rapide, bien qu'elle ne soit pas non plus parfaite.
Les nouveaux venus numériques tels que Neon et Yuh ont connu une explosion de popularité. Ensemble, ils servent un demi-million d'utilisateurs, offrant des applications élégantes et des comptes sans frais qui plaisent à la génération smartphone. Pourtant, aussi populaires qu'elles soient, elles ne sont pas la vraie solution. Ce sont des pansements numériques sur une plaie bien plus profonde — une plaie qui s'enfonce dans la structure même de la banque suisse.
La Porte de Fer de la FINMA
Demandez à n'importe quel professionnel de la finance ce qu'il faut pour lancer une banque en Suisse, et il soupirera probablement avant de répondre. La gardienne, la FINMA — l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers — ne facilite pas les choses. Et pour de bonnes raisons : elle est là pour protéger le système. Mais ses normes de forteresse garantissent également que seuls les acteurs les plus riches et les plus patients ont une chance.
« Ce n'est pas seulement difficile », a déclaré un avocat spécialisé en réglementation à Zurich. « C'est l'Everest. Il faut beaucoup d'argent, des gens sérieux et un estomac d'acier. »
Sur le papier, il faut au moins 10 millions de francs suisses de capital. En pratique, il en faudra bien plus une fois que la FINMA aura évalué votre plan d'affaires et votre exposition au risque. Et les nouvelles règles de Bâle 3.1 qui entreront en vigueur l'année prochaine placent la barre encore plus haut, avec des coussins de capital et des calculs de risque plus stricts.
Vient ensuite la bureaucratie. Une banque suisse doit être dirigée par des Suisses — sa « direction et gestion », comme le disent les régulateurs, doit résider et opérer à l'intérieur des frontières suisses. Des départements distincts pour le risque, la conformité et l'audit interne doivent être mis en place avant même qu'un seul client ne s'inscrive. Chaque rôle exige des spécialistes hautement rémunérés. C'est comme si l'on vous demandait de construire un gratte-ciel avant de savoir si quelqu'un veut y louer un appartement.
Qu'en est-il de la soi-disant « licence FinTech » ? Cela semble prometteur — jusqu'à ce que l'on lise les petits caractères. Les titulaires ne peuvent pas rémunérer les dépôts ni accorder de prêts, ce qui signifie qu'ils ne peuvent pas fonctionner comme une banque à part entière. C'est pourquoi des plateformes numériques populaires comme Neon et Yuh s'appuient sur des partenaires agréés en coulisses. Elles peuvent sembler indépendantes, mais elles reposent sur les fondations de quelqu'un d'autre.
L'une des rares réussites est Alpian, une banque privée numérique qui a obtenu une licence complète en 2022. Mais même elle opère sur un marché de niche, servant des clients fortunés avec des outils d'investissement sur mesure. Pour l'épargnant suisse moyen, ce n'est guère une solution.
Le piège du « Too-Big-to-Fail »
Au-dessus de tout cela plane l'ombre gigantesque d'UBS. Sa taille seule la rend à la fois inébranlable et terrifiante. Le bilan de la banque fusionnée avoisine désormais le double du PIB de la Suisse — un chiffre si vaste que si UBS venait à trébucher, toute l'économie pourrait s'effondrer.
Pour éviter ce cauchemar, le gouvernement prévoit de resserrer encore les exigences en capital en 2025, obligeant UBS à détenir 25 milliards de dollars supplémentaires de réserves. L'objectif est la sécurité. Mais il y a un hic : rendre UBS plus forte rend également plus difficile pour quiconque de rivaliser. Plus les murs construits pour contenir le géant sont hauts, plus il est difficile pour les challengers de les franchir.
UBS a répliqué, avertissant que ces règles pourraient rendre la Suisse moins attractive en tant que base mondiale. Pendant ce temps, les plus petits aspirants voient l'écriture sur le mur : le coût d'entrée ne cesse d'augmenter, et le jeu continue de favoriser le seul joueur déjà au sommet.
Et après ?
Alors, où cela laisse-t-il les rêveurs bancaires de la Suisse ? Le besoin d'une nouvelle institution — fondée sur la confiance et les valeurs modernes — n'a jamais été aussi clair. Mais la voie à suivre est étroite et périlleuse.
Les banques cantonales et coopératives jouissent toujours de la confiance du public et restent le plus fort contrepoids au pouvoir d'UBS. Pourtant, elles font partie de l'ancienne garde — stables, pas révolutionnaires. Un véritable nouveau challenger pourrait venir de l'extérieur de la Suisse, peut-être une banque européenne prête à planter son drapeau dans les Alpes. Ou peut-être que l'une des néobanques élégantes d'aujourd'hui prendra suffisamment d'ampleur pour demander une licence complète et enfin percer le plafond de verre de la réglementation suisse.
Pour l'instant, cependant, les Suisses sont confrontés à une amère ironie : une nation célébrée pour sa stabilité financière se retrouve désormais avec trop peu de choix et trop de contrôle au sommet. L'appel à une nouvelle banque n'est pas seulement une question de finance — c'est une question d'équité, de concurrence et de confiance dans le système.
Mais tant que ces épais murs ne se fissureront pas, cet appel continuera de résonner à travers les salles de conseil lustrées et les cafés tranquilles — un écho rebondissant sur les marbres des banques suisses, sans réponse, pour l'instant.