La FCC votera le mois prochain sur l'interdiction des laboratoires d'essai chinois qui posent des risques de sécurité pour le marché américain de l'électronique
L'interdiction imminente par la FCC des laboratoires d'essai chinois remodèle la chaîne d'approvisionnement mondiale en électronique
Dans une salle de conférence aux murs en bois du siège de la Commission fédérale des communications (FCC) à Washington D.C., les responsables se préparent à ce que les experts du secteur décrivent comme le vote réglementaire le plus important de 2025. Le 22 mai, les cinq commissaires décideront s'il faut interdire aux laboratoires chinois considérés comme des risques pour la sécurité de tester les appareils électroniques destinés au marché américain, une mesure qui menace de bouleverser un maillon essentiel mais largement invisible de la chaîne d'approvisionnement technologique mondiale.
La règle proposée cible spécifiquement les installations d'essai liées à des entreprises chinoises déjà placées sur liste noire par le gouvernement américain, notamment les géants des télécommunications tels que Huawei et ZTE. Bien qu'elle puisse sembler technique, la décision a de profondes implications sur tout, des calendriers de sortie des smartphones aux stocks de la saison des achats de fin d'année, en passant par le découplage technologique continu de l'Amérique avec la Chine.
"Nous avons identifié une autre faille potentielle dans notre cadre de sécurité nationale", a expliqué le président de la FCC, Brendan Carr. "Faire confiance à un laboratoire Huawei pour certifier qu'il n'approuve pas d'équipement Huawei interdit ne semble pas être un pari intelligent."
Les gardiens invisibles : Le rôle essentiel des laboratoires d'essai
Peu de consommateurs réalisent qu'avant qu'un smartphone, une console de jeu ou un appareil sans fil n'arrive dans les magasins américains, il doit d'abord passer par un centre d'essai agréé par la FCC. Ces laboratoires vérifient la conformité aux réglementations régissant les fréquences radio, les normes d'émission et le potentiel d'interférence - un processus qui coûte généralement aux fabricants entre 7 000 et 25 000 dollars par appareil et prend de 4 à 6 semaines.
L'ampleur de la domination chinoise actuelle dans ce secteur est stupéfiante. Sur les 393 centres d'essai reconnus par la FCC dans le monde, 168 sont situés en Chine continentale, soit plus que les 111 situés aux États-Unis ou les 114 à Taïwan. Selon les estimations de la FCC, environ 75 % de tous les tests électroniques pour le marché américain sont effectués dans ces installations chinoises.
La dépendance à l'égard de l'infrastructure d'essai chinoise a évolué naturellement parallèlement à l'ascension du pays dans le secteur manufacturier. Pour la plupart des entreprises d'électronique, le fait de disposer d'installations d'essai à proximité des sites de production offre des avantages logistiques et des gains d'efficacité en termes de coûts. Cette commodité géographique a créé un risque de concentration que les responsables américains de la sécurité considèrent désormais comme intenable.
Du centre de fabrication à la préoccupation de sécurité
La proposition actuelle représente le dernier chapitre de la campagne menée depuis des années par Washington pour réduire les vulnérabilités perçues dans l'infrastructure de communication. En novembre 2022, la FCC a interdit l'approbation de nouveaux équipements de télécommunications de Huawei, ZTE, Hikvision, Dahua et Hytera Communications - des entreprises considérées comme présentant des "risques inacceptables" pour la sécurité nationale.
Malgré ces restrictions, une faille importante subsistait : les entités figurant sur la "Liste des entités couvertes" pouvaient toujours exploiter des installations d'essai certifiant les appareils d'autres entreprises. Carr a souligné cette contradiction l'année dernière lorsque la FCC a découvert que Huawei exploitait son propre laboratoire d'essai qui pouvait théoriquement certifier des appareils pour des tiers cherchant à accéder au marché américain.
L'accent mis par la FCC sur la sécurité s'est concrétisé en mars 2025 avec la création d'un Conseil de la sécurité nationale. Cet organe exerce les "pouvoirs réglementaires, d'enquête et de contrôle" de l'agence pour faire face aux menaces étrangères, en particulier celles liées à la Chine.
"Il s'agit de fermer la porte de derrière alors que nous avons déjà verrouillé la porte d'entrée", a expliqué un haut fonctionnaire de la FCC qui a demandé à rester anonyme pour parler de la règle en suspens. "Nous ne pouvons pas interdire à certaines entreprises de vendre sur notre marché tout en leur permettant d'agir comme des gardiens pour les produits de tous les autres."
Un changement radical pour les chaînes d'approvisionnement mondiales
Pour les grandes entreprises technologiques ayant des activités mondiales diversifiées, les restrictions imminentes ont déjà déclenché une planification d'urgence. Nintendo, SpaceX et Apple auraient commencé à transférer le travail de certification vers des laboratoires au Japon, à Taïwan et au Royaume-Uni. Selon les consultants du secteur, ces entreprises traverseront probablement la transition avec un minimum de perturbations, peut-être en subissant des retards de lancement de seulement 1 à 2 mois pour les produits à venir.
La situation semble beaucoup plus dangereuse pour les petits fabricants et les start-ups. Beaucoup dépendent exclusivement des laboratoires chinois pour des services de certification rentables, et le changement de règle en suspens a déjà entraîné des augmentations de prix de la part d'autres installations. Les prix des laboratoires non chinois ont augmenté de 15 à 30 % ces dernières semaines, selon des sources du secteur qui suivent le marché.
"Cela crée un problème de capacité aigu", a déclaré Marcus Chen, analyste de la chaîne d'approvisionnement chez GlobalTech Insights. "Vous ne pouvez pas simplement absorber les trois quarts du volume mondial d'essais du jour au lendemain sans créer d'importants goulets d'étranglement."
Pour le secteur de l'essai, de l'inspection et de la certification, qui pèse 400 milliards de dollars, la perturbation est synonyme d'opportunité. Les géants occidentaux des essais comme Intertek, SGS et Bureau Veritas sont prêts à tirer parti du changement réglementaire. Les analystes prévoient que le taux de croissance annuel typique du secteur, qui est de 5 %, pourrait s'accélérer pour atteindre un chiffre élevé à un seul chiffre entre 2025 et 2027, les marges bénéficiaires augmentant de 1,5 à 3 points de pourcentage.
Ces avantages sont déjà visibles dans les résultats financiers préliminaires. Intertek a annoncé une augmentation de 14 % de son bénéfice du premier semestre 2024, une tendance qui devrait s'accélérer si la règle de la FCC est adoptée. Malgré ces perspectives positives, le cours de l'action de la société reste inférieur de 18 % à son sommet sur 52 semaines, ce qui suggère un potentiel de hausse pour les investisseurs qui parient sur la poursuite des vents arrière réglementaires.
Au-delà du vote initial : Implications plus larges
Bien que la décision du 22 mai ne cible que les laboratoires liés à des entreprises déjà inscrites sur la liste des entités couvertes, la FCC étudie simultanément des mesures plus radicales. L'agence a demandé des commentaires du public sur une proposition qui interdirait tous les laboratoires d'essai en Chine et dans d'autres pays "ennemis étrangers" désignés, quelle que soit leur propriété.
En outre, la Commission prévoit de voter sur l'obligation pour les entités ayant des liens importants avec la Chine de divulguer toutes les autorisations FCC qu'elles détiennent actuellement, une exigence qui affecterait des centaines de milliers de licences dans les secteurs de la radiodiffusion, de l'équipement, des câbles sous-marins et autres.
La volonté d'accroître la capacité d'essai nationale a également pris de l'ampleur. La FCC recherche activement des commentaires sur les incitations à la création de nouveaux laboratoires aux États-Unis, Carr approuvant explicitement le "rapatriement de la capacité d'essai de l'Amérique" comme une priorité stratégique.
Ces mesures s'alignent sur les tendances plus larges des relations technologiques entre les États-Unis et la Chine. En mars 2025, la FCC a lancé des enquêtes sur neuf entreprises chinoises, dont Huawei, Hikvision, China Mobile et China Telecom, enquêtant sur les tentatives potentielles de contourner les restrictions existantes.
Implications pour le marché et réponses stratégiques
Pour les investisseurs, le changement réglementaire crée de multiples opportunités stratégiques. Au-delà des bénéficiaires immédiats du secteur des essais, les fournisseurs d'équipements tels que Keysight, Rohde & Schwarz et Advantest pourraient voir leurs commandes augmenter à mesure que les laboratoires augmentent leur capacité. Les experts du secteur prévoient une vague de projets d'expansion sur de nouveaux sites, comme l'illustre la récente construction de laboratoires PFAS par TÜV Rheinland.
La nature fragmentée du secteur des essais suggère également une consolidation potentielle. Les discussions antérieures de fusion entre les géants du secteur SGS et Bureau Veritas témoignent de la sensibilité de la valorisation, et la perturbation actuelle pourrait enfin catalyser les acquisitions transfrontalières, potentiellement avec un financement relais par capital-investissement étant donné les flux de trésorerie stables du secteur.
Les analystes politiques attribuent une probabilité d'environ 60 % à la création éventuelle d'un "crédit d'impôt pour les essais" aux États-Unis dans la loi de finances de 2026, suivant une logique similaire aux incitations de la loi CHIPS sur les semi-conducteurs pour la production nationale.
La réaction de Pékin reste incertaine mais importante. Certains observateurs du secteur prévoient des mesures de rétorsion, qui pourraient exiger de nouveaux essais obligatoires de certification chinoise pour les exportations américaines. Une telle mesure aurait un impact particulier sur les fabricants de dispositifs médicaux, ce qui pourrait ajouter 2 à 3 mois aux délais de livraison des produits américains entrant sur le marché chinois.
Les régulateurs européens suivent de près l'évolution de la situation. Selon un rapport du Financial Times de février 2025, la direction générale des réseaux de communication, du contenu et des technologies de l'Union européenne étudie de manière informelle un régime d'essai similaire fondé sur la propriété, qui serait mis en œuvre d'ici 2026.
Une nouvelle réalité pour l'électronique grand public
Pour les consommateurs américains, le changement réglementaire pourrait se traduire par des effets modestes mais perceptibles. Les analyses du secteur suggèrent une augmentation potentielle de 0,5 à 1,5 % du prix de vente moyen des appareils compatibles avec les radiofréquences, ce qui reflète l'augmentation des coûts de certification répercutée sur les prix de détail. Cet impact serait plus prononcé pour les appareils à faible marge de l'Internet des objets et l'électronique de loisir.
Ce qui est plus préoccupant pour les détaillants, c'est le risque de perturbations des stocks pendant la période cruciale des fêtes de fin d'année 2024. De nombreux analystes prévoient un pic d'arriérés de certification au cours des troisième et quatrième trimestres de 2025, ce qui pourrait retarder le lancement de certains produits et créer des pénuries ponctuelles pour certains appareils de niche.
Certaines entreprises technologiques explorent des réponses innovantes à ces défis. Des sources du secteur indiquent que la FCC pourrait piloter des procédures d'essai à distance supervisées pour atténuer les goulets d'étranglement, créant ainsi des opportunités pour les fournisseurs offrant des outils de télémétrie sécurisée et d'analyse de radiofréquences alimentés par l'IA.
Le long terme : Le découplage stratégique
À l'approche du vote du 22 mai, l'initiative de la FCC souligne un changement fondamental dans la façon dont les décideurs américains perçoivent l'intégration technologique mondiale. Ce qui représentait autrefois une mondialisation efficace soulève aujourd'hui des préoccupations quant aux vulnérabilités en matière de sécurité et aux dépendances stratégiques.
Les restrictions imposées aux laboratoires d'essai illustrent le concept de "friend-shoring" - le fait de rediriger les fonctions essentielles vers les nations alliées plutôt que vers les adversaires potentiels. Cette approche évite l'isolement complet tout en réduisant les risques perçus de certains pays.
"Ce vote ne concerne pas vraiment les laboratoires - il s'agit d'établir un précédent pour les déterminations de confiance fondées sur la propriété dans le paysage technologique", a expliqué un ancien fonctionnaire du ministère du Commerce qui travaille maintenant comme consultant pour des entreprises technologiques. "La logique appliquée ici s'étendra à d'autres domaines réglementaires dans les années à venir."
Pour les fabricants d'électronique qui naviguent dans ce nouveau paysage, la diversification est devenue impérative. Les entreprises qui dépendent exclusivement de partenaires d'essai chinois sont confrontées à un risque accru, en particulier si la FCC fait avancer sa proposition plus large visant à restreindre tous les laboratoires basés en Chine, quelle que soit leur propriété.
Alors que Washington présente ces actions comme des mesures de sécurité, Pékin les considère comme des tentatives discriminatoires visant à désavantager les entreprises chinoises. Cet écart de perception assure des frictions continues alors que les deux nations naviguent dans une relation technologique de plus en plus complexe.
Alors que le compte à rebours réglementaire se poursuit jusqu'au 22 mai, une certitude se dégage : l'infrastructure invisible mais essentielle de la certification technologique subit sa transformation la plus importante depuis des décennies, avec des conséquences qui s'étendent bien au-delà des laboratoires d'essai eux-mêmes.