eToro lance une introduction en bourse au Nasdaq de 4 milliards de dollars après une croissance alimentée par les cryptos et des revers réglementaires
Un Pari Risqué sur le Trading Social : l'Introduction en Bourse d'eToro à 4 Milliards de Dollars sur le Nasdaq Teste la Conviction sur les Cryptos et la Résilience du Marché des IPO
TEL AVIV — Après un détour de trois ans marqué par des échecs de SPAC, des turbulences réglementaires et des vents contraires macroéconomiques, eToro Group Ltd a finalement atteint la piste des marchés publics américains. La plateforme d'investissement social basée en Israël, surtout connue pour permettre aux utilisateurs de copier les transactions des pairs les plus performants, a lancé son roadshow d'IPO tant attendu. Avec 10 millions d'actions de catégorie A proposées à 46 à 50 $ chacune, et une levée potentielle de 500 millions de dollars, ce début sur le Nasdaq vise peut-être moins à lever des capitaux qu'à tester la résistance d'un modèle économique hybride à l'intersection des cryptos, de l'enthousiasme des investisseurs particuliers et de l'examen réglementaire.
À une valorisation entièrement diluée de 4 milliards de dollars, eToro entre dans l'arène non pas avec l'assurance d'une licorne de l'ère pandémique, mais avec le réalisme d'une entreprise revalorisée par des taux d'intérêt plus élevés, une réglementation plus stricte et un sentiment d'investisseur ébranlé. Cette introduction en Bourse arrive avec autant de promesses que de périls.
La Mécanique : Une Introduction en Bourse Plus Maigre et Mieux Calibrée dans un Marché Sceptique
L'offre d'eToro comprend 5 millions de nouvelles actions et 5 millions provenant d'actionnaires existants. 1,5 million d'actions supplémentaires sont disponibles dans le cadre d'une option de surallocation (greenshoe) de 30 jours. Si elle est entièrement souscrite au sommet de la fourchette de prix, l'IPO générera des produits bruts de 500 millions de dollars et donnera à eToro une capitalisation boursière de 4 milliards de dollars, soit moins de 40 % de la valorisation de 10,4 milliards de dollars qu