Brookfield et Bloom Energy unissent leurs forces avec un plan de 5 milliards de dollars pour alimenter l'essor de l'IA
La Silicon Valley fonctionne à l'électricité comme les athlètes à l'adrénaline — et ces derniers temps, les deux sont rares. Le 13 octobre, une annonce majeure a fait des vagues dans les mondes de la technologie et de l'énergie. Brookfield, un poids lourd mondial des infrastructures contrôlant plus de 550 milliards de dollars d'actifs, s'est associé à Bloom Energy, un innovateur en matière de piles à combustible, dans le cadre d'un accord de 5 milliards de dollars pour construire d'énormes « usines d'IA ». Il ne s'agit pas de centres de données ordinaires. Ce sont des pôles construits spécifiquement pour satisfaire l'appétit insatiable de l'intelligence artificielle.
Ce partenariat n'est pas seulement symbolique. Il lance officiellement la nouvelle stratégie d'infrastructure d'IA de Brookfield, une tentative ambitieuse de fusionner la production d'énergie, la capacité de calcul et le capital en un écosystème homogène. Au lieu de s'appuyer sur le réseau électrique vieillissant, Bloom Energy déploiera des piles à combustible modulaires à oxyde solide qui génèrent de l'énergie directement sur place. Imaginez des boîtiers d'alimentation silencieux convertissant le gaz naturel en électricité juste à côté des serveurs — sans attendre l'approbation du réseau, sans retards de transmission. KR Sridhar, le PDG de Bloom, est allé droit au but : « L'infrastructure d'IA doit être construite comme une usine — avec un objectif, de la vitesse et de l'échelle. » Les systèmes électriques existants, a-t-il soutenu, ne peuvent tout simplement pas suivre le rythme.
L'urgence est réelle. Les analystes prévoient que la demande d'électricité des centres de données américains pourrait plus que tripler — passant de 35 gigawatts aujourd'hui à près de 123 gigawatts d'ici 2035. Les modèles d'IA générative engloutissent l'énergie lors de phases d'entraînement qui connaissent des pics inattendus. Des géants de la technologie comme Google ont déjà signé des milliards de dollars de contrats d'énergie renouvelable avec Brookfield. Ils veulent des campus capables de mobiliser des gigawatts d'énergie à tout moment. Mais le réseau avance lentement. Les files d'attente pour l'interconnexion s'étirent sur des années. Les mises à niveau de la transmission rampent. Les constructeurs ne peuvent pas attendre. Ils ont besoin d'énergie en quelques mois — pas en 2030.
C'est là que l'énergie sur site change la donne.
Sikander Rashid, qui dirige la division Infrastructure d'IA de Brookfield, considère la production sur site comme essentielle pour « combler le déficit du réseau ». Dans le cadre de l'accord, Bloom devient le fournisseur de piles à combustible privilégié de Brookfield, avec jusqu'à 5 milliards de dollars alloués au déploiement de projets dans le monde entier. Un site européen majeur devrait être inauguré d'ici la fin de l'année — probablement dans une région où le gaz naturel est abondant et les permis plus faciles à obtenir. Brookfield n'est pas étranger aux infrastructures numériques. La société détient des participations massives dans Compass Datacenters, Duke Energy Florida et d'autres actifs énergivores. Bloom, quant à elle, alimente déjà les installations d'Equinix, Oracle et American Electric Power. Les deux entreprises connaissent le terrain — et les enjeux.
Wall Street a remarqué. L'action de Bloom Energy a explosé, bondissant de près de 30 % en une seule journée. Les actions ont clôturé à 109,91 dollars le 13 octobre, en hausse de plus de 23 dollars par rapport à la séance précédente. À un moment donné, le prix est monté en flèche, passant de 88,82 dollars à près de 118 dollars en intraday. Les investisseurs ne voyaient plus Bloom comme une simple entreprise d'énergie propre. Ils y voyaient la colonne vertébrale de l'énergie de l'IA.
Les piles à combustible offrent de grands avantages. Elles sont modulaires, ce qui permet aux constructeurs de commencer petit et de s'étendre selon les besoins. Elles réagissent rapidement aux charges en constante évolution de l'IA. Associées à des batteries, elles améliorent la fiabilité et évitent les pannes. Mieux encore, elles peuvent contourner les retards pénibles des interconnexions aux réseaux publics. Un analyste l'a dit le mieux : « Des mois, pas des années. » Les développeurs peuvent construire partout où des pipelines existent. Au fil du temps, ces systèmes pourraient même mélanger de l'hydrogène pour réduire les émissions.
Mais le chemin n'est pas sans risque. Le gaz naturel émet toujours du CO2 — plus propre que le diesel, certes, mais la surveillance environnementale s'intensifie. De nouvelles réglementations sur le méthane et le rapport carbone horaire pourraient compliquer les opérations. La volatilité des prix du gaz pourrait comprimer les marges. L'obtention de permis sur les marchés européens denses pourrait susciter une opposition locale. Et les concurrents sont à l'affût. Les turbines à gaz, les petits réacteurs nucléaires modulaires, les accords d'achat d'énergie à long terme — tout le monde est en course pour fournir de l'électricité ferme et à la demande aux campus d'IA.
Dans cette course, la vraie monnaie n'est pas le mégawatt — c'est le temps.
Les entreprises d'IA adopteront probablement des stratégies énergétiques hybrides : utiliser des piles à combustible pour une puissance de base fiable, des batteries pour les pics, et conserver le réseau comme solution de secours. Les fournisseurs d'énergie pourraient perdre des revenus si les clients se déconnectent du réseau, ils pourraient donc riposter avec des tarifs énergétiques accélérés ou des partenariats de micro-réseaux conjoints. La politique pourrait faire pencher la balance. Les crédits d'impôt américains pour l'hydrogène ou les règles de durabilité de l'UE pourraient dynamiser — ou freiner — les projets. Un observateur de l'industrie l'a bien résumé : « Le vrai produit est le temps calendaire. » Celui qui fournit l'énergie avant l'arrivée des serveurs gagne.
Des prédictions prennent déjà forme. D'ici mi-2026, attendez-vous à ce qu'au moins deux autres grandes entreprises d'infrastructure lancent des plateformes énergétiques d'IA avec des transitions intégrées du gaz naturel à l'hydrogène. Les nouveaux contrats incluront probablement une tarification indexée sur le carburant et des garanties de faible émission de carbone correspondant à une base horaire. Le succès futur de Bloom dépendra de cette filière Brookfield — surveillez les contrats de service et les essais d'hydrogène d'ici 2027.
En fin de compte, ce partenariat n'est pas qu'un simple accord. C'est une tentative audacieuse de résoudre l'un des défis les plus pressants de l'ère de l'IA : comment alimenter l'intelligence à l'échelle planétaire lorsque le réseau ne peut pas suivre ? Brookfield et Bloom pensent que la réponse réside dans la construction de sources d'énergie comme des usines — rapides, flexibles et farouchement indépendantes.
S'ils réussissent, la prochaine vague d'IA s'élèvera sur les fondations qu'ils ont construites. S'ils trébuchent, les limites du réseau jetteront une longue ombre sur l'innovation.
Pour l'instant, les lumières sont toujours allumées — et la course pour alimenter l'avenir a officiellement commencé.
CECI NE CONSTITUE PAS UN CONSEIL EN INVESTISSEMENT