Au-delà de la Niche - L'opportunité de 200 milliards de dollars qui transforme l'investissement dans la santé des femmes
Au-delà de la niche : L'opportunité de 200 milliards de dollars qui transforme l'investissement dans la santé des femmes
Dans une salle de conseil en capital-risque à San Francisco, une fondatrice présente sa plateforme de gestion de la ménopause à un panel d'investisseurs majoritairement masculins. Il y a cinq ans, elle aurait pu se heurter à des regards vides ou à des mouvements inconfortables sur les sièges. Aujourd'hui, elle repart avec un chèque de 60 millions de dollars. Cette scène, autrefois rare, devient de plus en plus courante à mesure que les investisseurs prennent conscience du potentiel énorme du marché de la FemTech – estimé à dépasser 200 milliards de dollars d'ici 2033 – représentant l'une des opportunités les plus importantes, bien qu'historiquement négligées, dans l'investissement en santé.
Croissance projetée du marché mondial de la FemTech, atteignant plus de 200 milliards de dollars d'ici 2033.
| Année de référence | Taille du marché (USD) | Année projetée | Taille projetée du marché (USD) | TCAC (%) | Source |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 50,97 milliards | 2032 | 177,05 milliards | 15,38% (2024-2032) | BioSpace |
| 2024 | 56,50 milliards | 2033 | 206,84 milliards | 15,51% (2025-2033) | Astute Analytica |
| 2023 | 6,9 milliards | 2033 | 26,1 milliards | 15,2% (2024-2033) | femtechmarket.com |
| 2024 | 60,2 milliards | 2034 | Non spécifié, TCAC uniquement | 16% (2025-2034) | Global Market Insights |
| 2025 | 60,89 milliards | 2034 | 130,80 milliards | 8,88% (2025-2034) | Precedence Research |
| 2024 | 41,07 milliards | 2029 | 100,04 milliards | 21,0% (période de prévision jusqu'en 2029) | The Business Research Company |
| 2023 | 59,4 milliards | 2033 | 127,1 milliards | 7,9% (2024-2033) | Market.us |
L'émergence d'une révolution des soins de santé
La FemTech – des solutions technologiques répondant aux besoins de santé des femmes – était autrefois reléguée à la périphérie de l'intérêt du capital-risque. Bien que les femmes représentent la moitié de la population mondiale et dépensent deux fois plus pour les soins de santé que les hommes, les investissements dans la FemTech n'ont représenté que 2 % du secteur de la santé technologique.
Historiquement, la santé des femmes était souvent considérée comme un marché de "niche" plutôt qu'une préoccupation majeure. Cette perception a contribué à un sous-investissement systémique, et comprendre les raisons de cette marginalisation historique est essentiel pour résoudre les disparités actuelles.
Cette disparité frappante découle de la perception ancienne et erronée que la santé des femmes est un marché de "niche", malgré des preuves accablantes du contraire.
Le terme "FemTech" lui-même est relativement nouveau, inventé en 2016 par Ida Tin, fondatrice de l'application allemande de suivi des règles Clue.
Pourtant, au cours des cinq dernières années, le marché a subi une transformation remarquable. En 2023, l'industrie mondiale de la FemTech était évaluée entre 50 et 56 milliards de dollars, et les projections suggèrent une croissance explosive à 206,84 milliards de dollars d'ici 2033, représentant un taux de croissance annuel composé de 15,51 %. Cette dynamique signale un changement profond dans les perspectives des investisseurs, car les capitaux affluent de plus en plus vers la réponse aux vastes besoins non satisfaits dans les soins de santé féminins.
Franchir la barrière de l'investissement
Le paysage de l'investissement a considérablement évolué, passant de cycles de financement hésitants et conservateurs à d'importants afflux de capitaux qui rivalisent avec les investissements traditionnels dans les soins de santé. La plateforme de fertilité Maven Clinic illustre cette évolution, ayant obtenu une levée de fonds de Série E de 90 millions de dollars fin 2022, portant son capital total levé à 300 millions de dollars et élevant sa valorisation à 1,35 milliard de dollars.
Dans le capital-risque, une "licorne" fait référence à une startup non cotée en bourse évaluée à plus d'un milliard de dollars. Le terme, inventé par Aileen Lee en 2013, souligne la rareté statistique de telles entreprises prospères. De même, Flo Health, une application de santé reproductive et menstruelle, a atteint le statut de licorne avec une levée de fonds de Série C de 200 millions de dollars qui a poussé sa valorisation au-delà du milliard de dollars.
"Nous avons lancé Flo en identifiant un énorme manque dans les services de santé pour femmes", a noté Dmitry Gurski, cofondateur et PDG de Flo Health. "Maintenant, nous sommes un leader dans un mouvement mondial pour faire de la santé des femmes une priorité partout."
Cette augmentation des investissements reflète une reconnaissance croissante que les technologies de santé pour femmes peuvent générer des rendements substantiels. Le financement par capital-risque axé sur la technologie de la fertilité a atteint 854,5 millions de dollars en 2022, contre seulement 134 millions de dollars dix ans plus tôt.
Croissance du financement par capital-risque pour la technologie de la fertilité au cours de la dernière décennie.
| Année | Investissements mondiaux en VC dans la technologie de la fertilité | Développements clés et perspectives |
|---|---|---|
| 2019 | 133 millions (startups américaines) | Le financement des startups de soutien à la fertilité aux États-Unis a plus que doublé entre 2019 et 2021. |
| 2020 | 254 millions (startups américaines) | Les startups américaines de soutien à la fertilité ont vu leur financement par VC augmenter de 35% par rapport à 2020. |
| 2021 | 823,1 millions (Mondial) | Un pic d'investissement significatif, avec 823,1 millions de dollars investis dans 90 transactions à l'échelle mondiale. Les startups FemTech en phase de démarrage ont levé 284 millions de dollars. |
| 2022 | Plus d'1 milliard (FemTech mondiale) | Les niveaux d'investissement dans la catégorie plus large de la FemTech (qui inclut la technologie de la fertilité) ont commencé à décélérer mais sont restés supérieurs à ceux de 2020. Les startups FemTech en phase de démarrage ont levé 267 millions de dollars. Les entreprises de technologie de la fertilité ont levé plus de 1,5 milliard de dollars en financement par actions depuis 2019, bien que le financement ait ralenti au cours des deux dernières années, il reste élevé. |
| 2023 | 1,14 milliard (Startups américaines de santé des femmes) | Le financement FemTech en Amérique du Nord a connu un déclin de 2021 à 2023. Cependant, l'investissement FemTech en phase de démarrage devrait être 13% plus élevé qu'en 2022. Les startups américaines de santé des femmes (une catégorie connexe) ont levé 1,14 milliard de dollars sur 120 transactions. Le marché mondial de la fertilité était évalué à 33,92 milliards de dollars. |
| 2024 | 28 milliards (Valeur d'entreprise combinée des entreprises FemTech) | Les entreprises FemTech valent désormais 28 milliards de dollars. Les startups FemTech européennes ont levé un record de 339,4 millions d'euros. Le marché mondial de la fertilité est calculé à 36,57 milliards de dollars. |
| Ces chiffres démontrent que les investisseurs comprennent enfin l'impératif économique de répondre de manière globale aux besoins de santé des femmes. |
Au-delà de la reproduction : L'élargissement du paysage de la FemTech
Alors que la santé reproductive et les soins pendant la grossesse dominaient initialement le paysage de la FemTech, les investisseurs diversifient de plus en plus leurs portefeuilles pour englober tout le spectre des besoins de santé des femmes. Environ 37 % du marché mondial de la FemTech concerne la grossesse, l'allaitement et la santé reproductive, mais le secteur s'est rapidement étendu pour inclure la santé menstruelle, les soins pelviens et utérins, le bien-être sexuel, la gestion de la ménopause et les solutions de santé générale spécifiquement conçues pour les besoins des femmes.
Marché mondial de la FemTech par segment
| Segment | Domaine d'intervention | Perspective clé |
|---|---|---|
| Santé reproductive | Suivi de la fertilité, contraception, gestion des affections reproductives | Détenait 43,9% du marché en 2024 ; croissance portée par l'utilisation accrue d'applications de suivi. |
| Grossesse & Allaitement | Soutien pendant la grossesse, l'accouchement, le post-partum et l'allaitement | A mené le marché en 2022–2023 (49,5% de part) ; stimulé par la technologie portable et la R&D. |
| Santé menstruelle | Suivi des règles et gestion des symptômes | Utilisé par plus de 50 millions de femmes ; intérêt croissant des investisseurs. |
| Bien-être général | Santé mentale, forme physique, gestion des maladies chroniques | Croissance liée au rôle des femmes dans les décisions de santé et à la demande d'outils numériques adaptés. |
| Santé pelvienne/utérine | Soutien pour les affections du plancher pelvien et de l'utérus | Gagne en attention avec les innovations en technologie de la santé pelvienne. |
| Santé ménopausique | Solutions pour la périménopause et la ménopause | Focu émergent pour les investisseurs ; applications utilisées pour la gestion des symptômes. |
| Bien-être sexuel | Éducation à la santé sexuelle et outils numériques | La FemTech se développe avec des plateformes et des gadgets pour le bien-être sexuel. |
Les soins liés à la ménopause, autrefois pratiquement ignorés par l'industrie de la santé malgré le fait qu'ils affectent toutes les femmes, sont devenus une catégorie d'investissement particulièrement prometteuse. Midi Health a obtenu un financement de 60 millions de dollars début 2024, portant son financement total à 100 millions de dollars. La PDG de l'entreprise, Joanna Strober, explique leur approche : "Nous avons lancé Midi en nous concentrant spécifiquement sur un point : aider les femmes à accéder à des soins de périménopause et de ménopause de classe mondiale, couverts par l'assurance. Mais nous avons également appris que répondre aux problèmes de santé des femmes d'âge moyen est plus complexe que de simplement traiter les bouffées de chaleur."
La ménopause a un impact significatif sur la santé des femmes, créant souvent des défis au travail et contribuant à des effets économiques plus larges. Malgré ces conséquences, de nombreux aspects de l'influence de la ménopause, y compris la manière dont les symptômes affectent le travail, restent insuffisamment étudiés, soulignant un besoin d'une plus grande attention.
La technologie au service de l'innovation en FemTech
Les innovations technologiques qui propulsent la FemTech sont sophistiquées et diverses. L'intelligence artificielle est devenue une pierre angulaire de l'industrie, avec des algorithmes analysant des images médicales pour détecter des irrégularités dans les échographies et les frottis cervicaux qui pourraient indiquer un cancer. Des applications de suivi de la fertilité alimentées par l'IA analysent les taux hormonaux, la température basale et les cycles menstruels pour prédire l'ovulation avec une précision sans précédent.
Les algorithmes d'IA améliorent la précision diagnostique en gynécologie. Cela inclut des applications telles que l'amélioration de l'analyse d'images gynécologiques, l'aide à la détection du cancer du col de l'utérus et l'augmentation de la précision de la prédiction de l'ovulation.
Les diagnostics de précision et les modèles de soins décentralisés transforment la prestation des services FemTech. Des startups comme Gynetech et Juniper Bio déploient des outils alimentés par l'IA pour combler les lacunes diagnostiques dans des affections telles que l'adénomyose et la vaginose bactérienne, les kits d'écouvillons métagénomiques de Juniper réduisant les taux de diagnostic erroné de 51 % dans les cliniques aux ressources limitées.
Les soins décentralisés font référence à un modèle de soins de santé où les services sont fournis plus près du patient, s'éloignant de la dépendance aux grandes installations centrales. Cette approche vise à